众兴菌业(002772.CN)

收评:惨烈!白酒股遭遇“黑色星期一”

时间:21-10-18 15:06    来源:证券之星

今日截止收盘,三大指数集体下挫。其中沪指跌0.12%,深成指跌0.46%,创业板指平收。

北向资金全天单边净卖出80.18亿元,创近两个月新高;其中沪股通净卖出62.1亿元,深股通净卖出18.08亿元。

从盘面上看,白酒、食品饮料、医疗等板块跌幅居前。在白酒板块中,酒鬼酒、舍得酒业、迎驾贡酒、山西汾酒等多只个股跌停,龙头贵州茅台跌超6%,五粮液跌超8%。

今日白酒的重挫,在消息面上首先是美国资产管理规模达2.6万亿美元的资管巨头旗下基金减持贵州茅台。

其中,美洲基金-欧洲太平洋成长基金截至9月底持有贵州茅台582.32万股,与二季度末相比显著减持,该基金二季度末持有655.36万股。

与此同时,众兴菌业(002772)收购圣窖酒业100%股权泡汤,可能也在一定程度上打击了白酒板块士气。

此外,市场上还流传着白酒可能会加征消费税的消息,这更加剧了投资者的恐慌情绪。

对此,中信证券最新研报称,消费税所有相关内容中市场最为关注对白酒的影响,主要担忧在于税率的调整和征收从生产端后移至零售端。消费税改是否进一步推进尚不明确,但考虑到白酒渠道的复杂性,以及规模影响,我们认为税收调节的紧迫性在烟、油之后。

若白酒税改施行,对不同企业影响差异较大,主要看新增税负在厂商、渠道、消费者之间的分配,核心看品牌厂商的定价能力。

综合来看,白酒若税改,负面影响主要集中于弱势品牌,名酒具有强大的转嫁能力,消费税变化影响较小。而高端奢侈品的消费税税率提高、征收后移至零售端,将侧面提升免税渠道的吸引力。

而与白酒大跌不同,煤炭、电力等周期股今日迎来反弹。煤炭板块中,恒源煤电、新集能源、兰花科创等股涨停;电力板块中,银新能源、江苏新能等涨停。

至于A股后市,平安证券指出,近期市场成交额不断下降,交易活跃度明显回落,市场进入震荡调整期。

往后看,在经济下行压力增大以及通胀维持高位的“类滞胀”背景下,市场缺乏整体向上的动力,机会仍在结构方面。

随着三季报的陆续披露,市场将围绕个股业绩加剧分化,短期建议关注三季报业绩超预期的板块和个股。中长期看,反映经济结构转型的高端制造业与碳中和相关产业仍是主要方向。